Стратегия взаимодействия фирмы, инвестиционный портфель

Написана в декабре г. Введение Список литературы Выдержка из работы Формирование инвестиционного портфеля предприятия является важным этапом разработки инвестиционной стратегии компании, от которого зависит эффективность дальнейших управленческих решений и рост стоимости предприятия. Актуальность исследования обосновывается тем, что в условиях экономического кризиса и наличия определенных внешних санкций, российским предприятиям необходимо пересматривать и совершенствовать свою концепцию формирования инвестиционного портфеля. Проблема заключается в том, что в условиях экономического кризиса рисковые приоритеты сильно смещаются, если не исчезают вовсе. Цена ответственности в случае неудачных вложений повышается многократно, так как дать верную оценку относительно будущего тех или иных активов практически невозможно. В связи с этим многие компании предпочита Показать все ют свернуть свою инвестиционную деятельность к минимуму или вкладывать средства в корпорации, у которых имеется гарантированная государственная поддержка. Именно поэтому большое значение в инвестиционном процессе и его структуре имеют создание оптимального инвестиционного портфеля компании и определение методов его формирования. Целью исследования является изучение теоретических и практических основ формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля на примере конкретной организации. Объект исследования - инвестиционный портфель. Предмет исследования - методы формирования и оптимизации инвестиционного портфеля анализируемой компании.

Банковские инвестиции

История создания инвестиционного портфеля, модели оценки его состояния, этапы и основные принципы формирования, его содержимое и типы. Связь целей инвестирования со структурой портфеля. Инвестиционные стратегии и управление портфелем ценных бумаг. Методы формирования инвестиционного портфеля: Проблемы формирования инвестиционного портфеля и оптимизация. Типы портфелей ценных бумаг.

Принципы формирования инвестиционного портфеля Error: Reference source Связь целей инвестирования со структурой портфеля.

Заказ научной авторской работы Инвестиционные операции коммерческого банка с ценными бумагами Операции с ценными бумагами, осуществляемые коммерческими банками, концентрируются в рамках фондового инвестиционного отдела каждого банка, покупающего и продающего их как за счет средств банка, так и по поручениям клиентов. Кроме того, фондовые отделы могут заниматься организацией эмиссии выпуска и реализации ценных бумаг предприятий, организаций, ведомств, осуществлять хранение или управление портфелем ценных бумаг клиента за соответствующее комиссионное вознаграждение [26, .

В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческие с коммерческими ценными бумагами. Исходя из их функционального назначения - на эмиссионные; торговые купля-продажа ; сохранные по хранению ; доверительные по доверительному управлению ; залоговые; гарантийные. При этом к инвестиционным операциям банков относятся только торгово-комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами.

Можно выделить как чисто инвестиционные банковские операции для которых характерно наличие двух основных характеристик: Инвестиционными операциями банков считаются операции с ценными бумагами третьих лиц по их купле-продаже, причем покупки банком собственных акций могут рассматриваться как квази-инвестиции, поскольку присутствует только один из характерных признаков - факт сложения средств, так как обычно дивиденды по акциям, находящимся в собственности акционерного общества, не начисляются.

В качестве другого вида квази-инвестиционных операций выступают те операции, в которых банк является эмитентом ценных бумаг. В этом случае присутствует также только один из характерных признаков - наличие прибыли как результата данных операций, а факт вложения средств осуществляется тем, кто покупает ценные бумаги, выпущенные банком. В зависимости от характера осуществления все инвестиционные операции с ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные обязательные.

К последним, например, относятся операции с государственными ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк уклониться не имеет права. Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активные и пассивные. Активные инвестиционные операции направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса ценных бумаг и носят спекулятивный характер, пассивные - наоборот, ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним.

Все инвестиционные банковские операции также классифицируются как собственные проводимые за счет банка и клиентские доверительные , осуществляемые за счет средств и по поручению клиентов.

Портфель инвестиций. Методы его формирования и оценка

Формирование портфеля ценных бумаг коммерческого банка. Библиография литературы — 30 наименований. После анализа теоретического материала по формированию портфеля ценных бумаг и математических методов оптимизации структуры предложена двухуровневая схема, состоящая из формирования портфелей ценных бумаг акций, облигаций и последующим их объединением.

Понятие инвестиционного портфеля, типы портфеля, принципы и .. соответствия объема и структуры инвестиционного портфеля его источникам для.

Методами уклонения от риска пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков.

Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся тактики"уклонения от риска", отказываются от инновационных и иных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает хотя бы малейшие сомнения. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску"гарантов", полностью перекладывая на них свой риск. Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, что само по себе очень важно, но также повышает ответственность руководителей предприятий, принуждая их серьезнее относиться к разработке и принятию решений, регулярно проводить превентивные защитные меры в соответствии со страховым контрактом.

В более широком плане предприятие может даже выступить с инициативой создания региональной системы страхования финансово-хозяйственных сделок и соответствующей системы перестрахования и др. Вместе с тем стоит отметить, что такие популярные механизмы уклонения от риска как страхование неприменимы во многих ситуациях, с которыми сталкиваются производственные предприятия.

Сущность и виды инвестиционного портфеля. Реальный инвестиционный портфель - реферат

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств.

Экономика - рефераты, шпаргалки, семинары, лекции, конспекты Инвестиционный портфель - это конкретная структура выбранной инвестиционной.

Понятие, цели формирования и классификация инвестиционных портфелей. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Анализ процесса формирования инвестиционного портфеля на примере институционального инвестора. Модель Марковица и структура портфеля. Дисконтный срок окупаемости инвестиций. Порядок разработки инвестиционного портфеля для эффективного вложения денежных средств.

Анализ динамики ценных бумаг за последние годы. Необходимость обеспечения требуемой ликвидности портфеля. Его структура и основные типы. Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Активная и пассивная модели его управления.

Управление инвестиционным портфелем, Рефераты из инвестиции

Сущность инвестиционного процесса и его структура. Инвестиционный процесс - это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в инвестиционные проекты, формирование инвестиционного портфеля; создание новой техники, технологии; совершенствование организации и управления; реконструкция, расширение, техническое перевооружение и строительство объектов производственного назначения, а также строительство, ремонт объектов непроизводственного назначения и т.

Реализация перечисленных проектов требует формирования соответствующих инвестиционных ресурсов и поэтапного осуществления идеи, замысла путем их последовательной трансформации. Пять этапов инвестиционного процесса: На первом этапе определяется цель инвестора и объем средств, необходимых для ее реализации, а также степень риска и доходности по каждому финансовому инструменту.

не верит в постоянную эффективность инвестиций и поэтому часто осуществляет пересмотр состава и структуры портфеля, иногда весьма.

Приватизация и развитие предпринимательства и кредитных институтов приводят к углубленному развитию денежного и кредитного отношения. Финансовое инвестирование непосредственно связано с формированием инвестиционного портфеля. В связи с этим актуальность данной дипломной работы не вызывает сомнений. Автор данного диплома рассмотрел проблему выбора инвестиционного портфеля, значение функции полезности в принятии решения для инвестора.

Марковица с учетом функции полезности Неймана-Монгерштерна на основе статистических данных ПФТС, также оптимизация структуры инвестиционного портфеля при помощи модели Г. Марковица с применением дополнительных ограничений на активы с учетом функции полезности Неймана-Монгерштерна на основе статистических данных ПФТС. В дипломной работе автор сформировал и проанализировал четыре оптимальных портфеля, две эффективных границы свыше эффективных портфелей , также рассмотрел два типа инвесторов осторожный и рискованный , выяснил как влияет на оптимальный портфель функция полезности и индекс непринятия риска инвестором.

курсовая работа на тему инвестиционный банк

Инвестиционная деятельность реализации проекта В больше 9,46 млн руб. Если сделать аналогичные расчеты для варианта б , получим, что суммарный в случае трехкратного повторения проекта С составит 12,45 млн руб. Таким образом, в этом варианте предпочтительным является проект С. Метод бесконечного цепного повтора сравниваемых проектов Рассмотренную выше методику можно упростить в вычислительном плане. Так, если анализируется несколько проектов, существенно различающихся по продолжительности реализации, расчеты могут быть достаточно сложными.

Их можно упростить, если предположить, что каждый из анализируемых проектов может быть реализован неограниченное число раз.

Портфель ценных бумаг реферат по инвестициям. Инвестиционный портфель представляет собой набор инвестиционных. инструментов . определения структуры портфеля необходимо выбрать схему ее.

Действительно, инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Авантюрные построения пирамиды из государственных краткосрочных облигаций привели не только к разорению огромного числа крупных, средних и мелких частных предприятий и банков в России, но и к широкому резонансу на международной арене, бегству иностранного капитала с местных финансовых рынков.

Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение.

В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий являетсяпортфельное инвестирование. В этом плане он характеризуется: Главный недостаток развития российского фондового рынка заключается в том, что в нем нет достаточного наполнения ценными бумагами, прежде всего акциями и облигациями компаний и предприятий. Поэтому рынок ценных бумаг, особенно фондовые биржи, выполняют несвойственные им функции, торгуя кредитными ресурсами, ГКО и финансовыми инструментами.

Реализация их на биржах носит исключительно спекулятивный характер. Поэтому рынок ценных бумаг в России пока не дает мобилизационного эффекта для увеличения инвестиций в промышленность и. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних бумаг другими. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.

5. Сущность инвестиционного процесса и его структура.

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств.

Основные принципы формирования портфеля инвестиций .. множество методик формирования оптимальной структуры портфеля ценных бумаг.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем. Актуальность выбранной темы исследования очевидна. Во-первых, само по себе портфельное инвестирование - один основных приемов управления финансами современных предприятий. Портфельные инвестиции помогают решать ряд народно-хозяйственных задач, улучшать структуру капитала и пополнять собственный капитал предприятий.

Определить сущность формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования. Изучить теоретические основы, характеристику и модели формирования инвестиционного портфеля. Рассмотреть возможные риски инвестиционного портфеля исследуемой кредитной организации. Определить пути повышения эффективности инвестиционной деятельности Сбербанка России. Цель и задача определили структуру курсовой работы.

Она состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ПРОСТАЯ СХЕМА ПОРТФЕЛЯ. Цели и доходность инвестиционного портфеля. Управление рисками инвестиций